Ökonomische und ökonometrische Analyse der Bewertung von Optionen unter stochastischer Volatilität. ; ZEW-Wirtschaftsanalysen ; Bd. 52.
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Das Optionspreismodell von Black/Scholes hat sich zum Industrie-Standard für die Bewertung von Aktienoptionen entwickelt. In diesem Modell wird die Annahme einer konstanten Volatilität der Kursveränderungen getroffen. Der Befund zahlreicher empirischer Untersuchungen, in denen sich Volatilität im Zeitablauf stochastisch verhält, steht im Widerspruch zu dieser Annahme. In der vorliegenden Studie wird zum einen untersucht, inwieweit sich die stochastische Volatilität von Aktienrenditen endogen im Rahmen von gleichgewichtstheoretisch fundierten Modellen begründen läßt. Besonderes Augenmerk wird hierbei auf die sog. GARCH-Modelle und deren Implikationen für die Optionspreisbildung gelegt. Weiterhin wird überprüft, ob DAX-Optionspreise mit Hilfe einer auf stochastischen Volatilitäten beruhenden Optionspreistheorie besser erklärt werden können als mit herkömmlichen Theorien. Diese Frage kann positiv beantwortet werden mit einer interessanten Interpretation von Volatility-Smiles als Ergebnis aggregierter Volatility-Skews. Der Band richtet sich sowohl an Wissenschaftler als auch an Fachleute in Banken und Versicherungen, die sich mit Risikomanagement und der Bewertung von Derivaten beschäftigen.

Von Händler/Antiquariat, Antiquariat Knacke [52803840], Berlin, Germany.
- 216 kart.; 23 cm Broschur; kart.; Büchereiaufkleber am Rücken, Stempel auf der Rückseite des Titelblattes. Sonst guter Zustand, kaum genutzt. 1. Aufl. Deutsch 320g.

Von Händler/Antiquariat, Antiquariat Knacke [52803840], Berlin, Germany.
Sprache: Deutsch 216 kart.; 23 cm Broschur; kart.; Büchereiaufkleber am Rücken, Stempel auf der Rückseite des Titelblattes. Sonst guter Zustand, kaum genutzt. 1. Aufl.

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Von Händler/Antiquariat, Antiquariat Knacke, [3837589].
216 kart. 23 cm Broschur kart. Büchereiaufkleber am Rücken, Stempel auf der Rückseite des Titelblattes. Sonst guter Zustand, kaum genutzt. 1. Aufl. 320g, Internationaler Versand, PayPal, offene Rechnung (Vorkasse vorbehalten).